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증권신고서 핵심내용 작성요령 해설

ezkyungli 2009-11-29 16189

증권신고서 핵심내용 작성요령 해설

－ 한국상장회사협의회 －

개 괄

가. 형식적 요건

□ 대표이사 등 서명여부

○자필서명하지 않고 인감을 사용

○대표이사가 두번 서명(신고업무담당임원이 없는 경우 실질적으로 당해 업무를 행하는 자가 서명해야 함)

□ 첨부서류의 적정여부

○ 정관을 개정하였으나, 증권신고서를 제출함에 있어 개정전 정관을 제출

○ 반기가 경과한 회사가 증권신고서를 제출함에 있어 반기검토보고서 및 연결감사보고서 등을 미첨부

나. 모집·매출에 관한 사항

□ 발행일정의 적합성

○ 주주배정후 실권주 일반공모의 경우 10일의 효력발생기간을 적용하여야 하나 주주배정의 효력발생기간(7일)을 적용

□ 정관 부합 여부

○ 기발행 주식수와 금번 증자시 발행할 주식수를 합한 주식의 수가 정관상 수권주식수를 초과

○ 제3자배정 및 일반공모 등 주주의 신주인수권을 배제하는 증자임에도 정관에 근거가 없거나 배정대상자 등이 정관에 부합하지 않음

□ 기 타

○ 주주배정 유상증자시 신주배정기준일전 주식매수청구권행사, CB·BW 행사 등으로 주주배정비율이 변경될 수 있다는 사실을 미기재

다. 투자위험요소 → 2. 투자위험요소에서 별도로 설명

라. 자금사용목적

○자금사용목적을 현지법인 투자 등과 같이 간단히 기재하고, 투자일정, 투자조건 등과 같은 세부내용(예정분 포함)을 미기재

○자금사용목적을 직전 CB발행시 제출한 증권신고서상 자금사용목적과 동일하게 기재

○금번 증자가 장기적인 신규 투자계획의 일부에 소요되는 자금을 확보하기 위한 것이나 신규 투자계획의 일정, 기조달자금, 향후 조달예정자금 및 조달방법 등을 미기재

○주주가 회사를 상대로 신주발행유지청구의 소를 제기한 상황에서 유상증자를 추진하면서 신고서상 자금사용계획의 자금사용시기를 향후 1년이상의 시점으로 기재한 경우 현재 시점에서 자금조달을 이행하는 사유를 미기재

○증권신고서상 자금사용목적을 차입금 상환으로 기재하였으나, 동 신고서에 기재된 차입금 현황상 차입금의 규모가 자금사용목적에 기재된 차입금의 규모에 현저히 미달

마. 사업의 내용

○자금사용목적에 신규사업 진출을 위한 용도로 증자대금을 사용예정인 것으로 기재하였으나, 회사의 정관에는 신규사업이 목적사업으로 미기재

○회사가 영위하는 사업에 관한 시장규모, 시장점유율 및 성장추이 등을 기재하면서 객관적·합리적인 근거를 미제시

○회사가 영위하는 사업에 관한 시장규모, 시장점유율 및 성장추이 등을 기재하면서 설득력없는 과거 자료를 인용

바. 재무에 관한 사항

○재무에 관한 사항을 기재하면서 증권신고서 제출일 전 최근 분기자료를 기재하여야 함에도 과거 재무자료를 기재

○최근 결산일 이후 재무제표에 영향을 미치는 중요한 사항이 발생하였음에도 이를 미기재

사. 기타 사항

○유상증자당시 자본시장에서 자금조달을 계획하고 있거나, 무상증자를 계획하고 있었음에도 이에 관한 사항을 미기재

2	투자위험요소

□ 증권신고서「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」중「Ⅱ. 투자위험요소」기재시 고려해야 할 사항중 중요내용만 요약하여 기재한 것이므로

○실제 작성시에는 개별 기업의 업종, 영업특성, 회사규모 및 노출위험 등을 감안하여 적절하게 보완하여야 함

가. 개 요

(1) 투자위험요소 의의

□ 투자위험요소란 「잠재적 투자자가 청약을 권유받은 공모예정 유가증권에 대한 투자판단시 도움이 되도록 청약대상 유가증권의 취득시 발생할 수 있는 제반 위험중 중요한 사항을 알기 쉽게 기재한 것」을 말함

나. 기재원칙

(1) 기재대상

□ 발행인과 발행유가증권에 특수한 사항으로서 모집·매출되는 유가증권에 대한 투자를 위험하게 하는 중요한 요인^*과 상황, 발행인에 미치는 영향 등을 중요사항 순으로 기재함

* 「중요성 판단」은 발행인이 회사 및 사업의 특성을 고려하여 결정되어지나, 참고로 주식회사의외부감사에관한법률 제5조의 규정에 의하여 제정된 회계감사기준 320 「감사의 중요성원칙」 등을 중요성 기준 수립시 참작할 수 있을 것임

□ 투자위험요소는 크게 「사업위험」, 「회사위험」, 「기타 투자위험」 3종류로 대별함

○「사업위험」은 회사가 속해있는 산업, 업종 및 영업의 특성에 따라 회사가 직면하게 되는 위험임

○「회사위험」은 사업위험과 직접적 관련이 없는 것으로 재무상태·지배구조 등 회사에 특수한 위험임

○「기타 투자위험」은 사업위험 또는 회사위험 외의 위험으로서 유가증권의 발행조건 등으로 인해 발생되는 위험임

□ 요약부문의 투자위험요소는 핵심사항 중심으로 5페이지 내외로 완결적으로 압축기재하고 상세사항은 해당 본문을 참고하도록 함

(2) 서술식 기재

□ 투자위험요소별로 부제목을 달아 기재하고, 부제목은 두드러진 활자체(볼드체) 등을 사용하여 눈에 잘 띠는 형태로 표시하여야 함

○부제목은 투자자가 알기 쉽게 풀어서 쓰고, 원인과 결과가 포함된 하나의 문장으로 서술하되 발생가능성이 높고 중대한 위험순으로 기재하여야 함

○각 투자위험요소를 적절하게 강조하기 위해 투자위험별로 부제목을 부여하여야 함

(3) 이해하기 쉬운 공시

□ 짧은 예시 문장과 요점별 목록 등 분명하고 축약된 문장을 사용하여 작성하여야 함

○분명하고 축약된 문장의 사용은 투자위험요소를 설명하는데 필요한 사항들을 생략하거나 공시를 간단히 하는 것이 아니라 중복되거나 불필요한 설명을 하지 않는 것임

□ 일반투자자가 이해하기 어려운 복잡한 표현의 사용과 유사한 내용 또는 표현의 반복을 지양하여야 함

○만약 공시대상 내용이 그 특성상 복잡하거나 유사·반복적 기술이 불가피하다면, 이를 간략하게 도표로 정리하는 방안을 강구해야 함

□ 법적·기술적 전문용어, 계약상 용어의 사용을 가급적 자제하여야 함

○법적·기술적 전문용어는 가능한 한 일상용어로 풀어서 사용하되, 불가피하게 사용할 경우 용어정의를 본문의 문맥을 훼손하지 않는 범위내에서 괄호안에 부연 설명 또는 주석으로 기재하는 것을 권장함

- 다만, 'LCD, PDP' 등 보편화된 약어는 설명 필요 없음

○회사가 임의적으로 자사제품에만 해당되는 약어를 사용하는 것은 바람직하지 않음

○계약서·협약서 등에 나오는 계약전문용어는 그대로 사용하지 말고 쉽게 풀어서 사용하여야 함

(4) 구체적인 공시

□ 투자위험은 회사와 관련이 있는 Fact 위주로 기재하며 객관적이고 구체적인 근거(자료)가 없는 낙관적인 전망은 배제

(5) 공신력있는 자료 활용

□ 객관적인 논거제시를 위해 공신력있는 국내외 기관의 자료를 인용할 경우, 인용자료는 신뢰성이 있고 최근 발표된 것이어야 함

○불가피하게 다소 기간이 경과된 자료를 인용할 경우 증권신고서 작성시점에 유효하게 적용될 수 있는지를 확인하고

○인용된 자료가 유효하지 않을 수 있다는 사실을 주석등으로 부연 설명함

다. 투자위험요소 내용

(1) 사업위험

□ 영위하는(영위하고자 하는) 사업의 속성

<위험 예시>

○발행인이 속한 사업영역 중심으로 산업의 특성과 고유위험

○ 경기변동, 제품의 계절적·비정기적 변동성, 밀접한 관련이 있는 전·후방산업의 변동성

○발행인이 속한 사업관련 법적 규제

□ 제품포트폴리오

	<위험 예시>

○매출의 특정 제품 또는 기술군에의 편중성 및 이로 인한 급격한 영업환경 변화에 대한 대처능력의 경직성

□ 외주생산

<위험 예시>

○외주생산제품의 품질관리 및 납기지연

○외주업체의 상황(예:노사문제, 부도 등)에 따른 수급문제

□ 진부화

<위험 예시>

○빠른 기술변화 진행속도

○산업 및 제품수명주기와 현재의 제품수명주기 위치

○발행인의 지속성장세 유지 또는 영속성 확보를 위한 계획의 실패 위험

□ 경 쟁

<위험 예시>

○법적·제도적 진입장벽의 존재 여부

○진입장벽의 법적·실질적 보호 및 보호막의 해제 가능성

○진입장벽 존재로 인한 경쟁력 저하, 추가 수익창출 기회 박탈

○경쟁심화에 따른 판매추세 둔화 또는 판매단가 하락 가능성

□ 미래수익의 불확실성

<위험 예시>

○제한된 과거 영업성과를 가지고 있거나 초기형성단계 시장인 경우 미래수익의 불확실성

○미래 추정치 대비 실제 영업성과의 미달 가능성

□ 신제품 및 사업영역 다각화

<위험 예시>

○신제품·신사업의 영업부진 가능성

○사업다각화 및 확장으로 인한 자금력 압박, 이로 인한 사업 중단, 불리한 조건으로의 자금 조달 가능성

○신규매출처 확보 및 매출채권 회수가 원활하게 되지 않을 경우 수익성과 유동성에 미치는 불리한 영향

□ 소수 고객이나 공급자에의 과도한 의존

<위험 예시>

○주요 매출처가 소수 고객에 의존하는 경우

■매출처가 소수 또는 거대기업으로 수요자의 교섭력이 우월한 수요자 중심 산업인지 여부

■수익성과 무관한 정책적 가격산정 등 가격결정권 약화 여부

■수요자의 경영전략 및 경영실적으로부터의 영향, 독자적인 투자계획 수립 및 수급조절 곤란 가능성

■매출처와의 거래관계 악화 가능성

○원자재나 부품을 소수 공급자에 의존하는 경우

■핵심부품 등 자원조달 곤란, 납기지연, 원가율 상승 등의 가능성

■원재료, 핵심부품 관련 후방산업의 기술수준, 성장속도에 따라 회사 성장이 제약될 가능성

■공급자와의 계약에 의해 매출지역이나 상대방이 제한될 가능성

□ 국 가

	<위험 예시>

○주요 매출처가 특정 외국인 경우 매출채권회수에 어려움을 초래할 수 있는 국가의 부도위험, 법규정책, 질병, 거래관행 등

□ 전략적 제휴

	<위험 예시>

○전략적 제휴관계의 중단가능성 및 중단시 회사의 기밀 및 기술의 유출 가능성

□ 클레임, 지적재산권 등

<위험 예시>

○지적 재산권, 특허권 침해관련 소송 발생 가능성 및 이로 인한 제품생산 또는 기술사용의 제한 등

○고유 브랜드가 없거나, 낮은 브랜드 인지도, 브랜드 평판의 하락

□ 연구개발

<위험 예시>

○개발된 기술·제품의 상품화 가능성, 개발비 회수의 어려움

○연구개발보조금의 중단 가능성 및 이로 인한 연구진행, 추가자금 소요 예상 등

○연구개발 결과물의 사용 제한, 수익공유 약정 등의 존재

□ 핵심인력에의 과도한 의존

<위험 예시>

○급격한 기술변화 환경에의 대응, 개발경험이 있는 인력의 확보 및 유지관리

○신규인력의 전문성 및 숙련도 향상을 위한 대책

(2) 회사위험

□ 재무상황

<위험 예시>

○차입금 과다로 인한 영업·투자 위축, 추가적인 채무발생 및 채무상환불능 가능성 등

○부의 영업현금흐름 또는 영업현금흐름을 초과하는 투자자금 등으로 인한 재무상태 악화

○매출채권 회수정책의 문제점, 장기 미회수채권의 회수

○재고자산 관리부실로 인한 제품생산 차질, 재고자산 증가에 따른 영업자금 부족, 재고자산 손상차손 등

○개발비 발생내역과 추가적인 연구자금의 소요 가능성, 개발실패에 따른 손상차손

○영업권 발생원인과 영업권의 미회수 가능성

□ 지배구조 및 출자관계

<위험 예시>

○최대주주에 대한 견제와 내부통제 기능 미비

○최대주주 또는 특정주주의 실질적 통제로 인한 경영변화 적응 지연, 경직적 기업환경

○잦은 경영진 교체로 인한 지속적이고 일관된 사업추진 곤란

○경영진의 전문성 및 경영실패로 인한 실적악화

○경영진·지배주주의 법령 위배, 소송진행 등

○출자지분 또는 관계회사의 부실화, 출자지분 손상차손, 영업상대회사와의 거래축소·중단·채권회수, 대외이미지 훼손 등

○최대주주와의 지분관계로 인한 불리한 거래 가능성, 최대주주가 기타 주주와 상반된 이해관계를 가질 가능성

□ 소송사건 및 우발채무

<위험 예시>

○영업관련 소송사건, 환경오염 소송제기사건 등 영업에 중요한 영향을 미치는 소송의 발생

○영업 또는 재무상 약정으로 인한 영업제약, 약정 위배시 배상

○파생상품계약 등에 따른 최대 손실발생가능액 등

□ 환율변동

	<위험 예시>

○환율 급등락에 따른 손익 변동성, 환율변동위험 노출정도 등

(3) 기타위험

□ 주가 희석화

<위험 예시>

○주식매수선택권 부여, 전환사채·신주인수권부사채 등 주식관련채권의 미행사된 전환권(신주인수권)으로 인한 주가 희석화, 행사물량의 시장출회에 따른 주가하락

○장기간 자금소요계획이 있는 경우 공모이후에도 추가적인 증자 등의 자금조달 가능성 및 이로 인한 주가 희석화

□ 상환순위

	<위험 예시>

○후순위채, 교환사채, DR 등 일반 유가증권과 발행조건이 다른 경우 발행조건 및 관련 법령에 따른 매매제한, 환금성 위험

□ 벤처금융 등의 물량출회

	<위험 예시>

○벤처금융, 외국투자가 등의 보유물량이 상장후 투자수익 실현을 위해 대량 매도하는 경우 주가가 공모가액보다 하락할 가능성

□ 주식유통물량 부족 등으로 인한 매매제한

	<위험 예시>

○유통가능주식수 부족으로 인한 매매 부진 가능성

정정 사례

<'08년 정정사례 분석；6. 23. 보도자료 참조>

□ 신규사업의 구체적 진행계획 미기재가 최다 지적사유

○가장 많이 지적된 정정사유는 신규사업의 구체적 진행계획 미기재(1위), 불충분한 공모자금 사용계획(2위), 최대주주 변동내역 미기재(3위) 등임

○한편 2회 이상 정정명령을 부과 받은 발행사는 61개사이며, 이 중 동일 증권신고서에 반복적으로 정정명령을 받은 회사가 45개사로 정정신고서도 계속 불성실하게 작성하는 회사가 많음

'08년 상위 10개 정정명령 사유 및 실제 사례

순위	정정 사유(미기재사항)	실제 사례
1	신규사업 진행계획	광산매장량 보고서를 작성한 해외 대학교수가 자회사의 고문
2	공모자금 사용계획	횡령혐의로 고발된 임원에게 공모자금으로 단기차입금을 상환
3	최대주주 변동내역	'06년 이후 최대주주 6회 변경 내역
4	과거공모자금 사용내역 관련 위험	과거 공모자금(56억원) 사용처가 당초계획(스크린도어사업)과 달리 BW 상환(35억원)인 이유
5	매출관련 위험	회사의 매출액이 '10년까지 매년 35%, 이후 10% 성장하고, 자회사의 매출도 '07년 14억에서 6년후 688억으로 급증될 근거
6	신규 경영진 정보	신임대표이사가 다른 상장사 대표이사로 재직한 내역
7	타법인출자 관련위험	2년전 142억원에 인수한 비상장사 주식을, 타인에게 1억원에 매각
8	해외사업 관련위험	자본금 1억원인 비상장사의 48억원 대출에 지급보증하여 해외 골프장 건설사업 진출
9	대여금·선급금 관련위험	순환되는 자금 흐름[A사→B사(출자),B사→C사(출자),C사→A사(대출)]
10	부실계열 회사정보	2년간 신규 인수(541억원)한 12개 회사 상세 내역

<최근 정정 명령 사례>

1. 신규사업관련

줄기세포 치료제 개발을 회사의 핵심사업부문으로 추진중이나, 그 사업일정이 지속적으로 지연되고 있다고 기재

[정정요구 내용]

○치료제 개발 현황 및 지연사유를 신고서제출일 기준으로 정리하여 기재할 것

- 일반적인 신약(치료제)개발 임상실험 단계와 비교하여 귀사의 치료제 개발현황을 치료제별로 정리하여 기재할 것

- 특히, 임상 실험중인 고관절 줄기세포치료제, 버거씨병 치료제의 임상실험 장소 및 향후의 상용화 계획을 기재할 것

○현재까지 치료제 개발완료로 상용화된 품목이 없고, 매출도 없다는 사실을 투자자들이 알 수 있게 굵은 글씨로 기재할 것

귀사는 기존사업과는 무관한 풍력발전 관련 사업을 신규사업으로 추진할 계획이라고 기재

[정정요구 내용]

○귀사에게 특허권을 이전하는 상대회사의 개황(설립일, 대표이사, 주소지, 사업등록증, 영위 사업, 직원 수, 최근 3년간 재무상황, 귀사 및 귀사 최대주주와의 관계, 특허권 내용), 귀사가 체결한 공동사업약정서 내용을 기재하고 관련 증빙자료를 제출할 것

○귀사의 동 사업관련 향후 3년간의 투자내역 및 손익 추정치를 출처를 포함하여 기재하고 예측근거에 대한 증빙자료를 제출할 것

2. 타법인 주식 취득관련

신규사업 진출을 위해 비상장제조업체 A사의 지분 49%를 125억원에 취득하였다고 기재

[정정요구 내용]

○해당 신규사업과 관련한 귀사의 경험유무를 기재하고 125억원을 계약당일 현금으로 전액 지급한 이유 및 동 자금의 출처를 구체적으로 명시하고 계약관련 증빙자료를 별도 제출할 것

○경영권 확보 및 신규사업진출 목적으로 A사의 지분을 취득하고도 그 후 주주총회시 동 사업을 정관상 사업목적으로 추가하지 아니한 이유를 기재할 것

사업의 다각화를 위하여 금번 증자대금으로 줄기세포 치료제 개발업체인 A사의 신주 333,333주를 취득예정이라고 기재

[정정요구 내용]

○귀사가 투자예정인 A사의 지배구조 및 연혁 등을 구체적으로 기재하고 지분 양수와 관련한 계약서를 제시할 것

○투자예정회사 최대주주, 대표이사가 법령 위반으로 처벌받았거나 소송을 제기당한 사실 및 현재 진행중인 소송(그런 사실이 없을 경우 없다는 사실을 명기) 등을 구체적으로 기재하고 진행경과 등을 구체적으로 기재할 것

○피투자회사 주식이 최근 1년간 발행(유상증자) 또는 매매가 되었을 경우 유상증자 또는 매매일자, 발행가액 또는 매매가격 등 관련내용을 구체적으로 기재할 것

귀사는 타법인 주식 출자 후 단기간에 120억의 손상차손 발생

[정정요구 내용]

○단기간에 거액의 손상차손 발생 사유, 향후 매출 및 순익 전망 등을 기재할 것

○자산양수도 당시 평가추정치와 실적치를 비교하여 기재하고 동 차이가 발생한 원인을 기재할 것

3. 재무위험 관련

귀사는 최근 자회사 및 최대주주에 대한 단기대여금이 급증하였고 단기대여금 지급 후 단기간내 대손처리

[정정요구 내용]

○귀사의 단기대여금이 '08.12.말 40억원(충당금 40억), '09.6.말 90억원(충당금 70억)인 바,

- 단기대여금 세부내역*, 의사결정주체, 대여금 회수노력 및 향후대책을 기재하고 증빙자료를 제출할 것

* 일자, 대여금, 거래상대방, 대여사유, 이자율·기간 등 거래조건, 거래상대방과 귀사 또는 귀사 최대주주 등과의 관계, 이자수수 내역, 원금 및 미수이자에 대한 대손충당금 설정내역 및 설정사유

- 또한 특수관계자의 단기대여금에 대해서는 특수관계인의 단기대여금 집행내역을 기재하고 증빙자료를 제출할 것

○귀사의 자회사는 귀사의 최대주주 겸 전 대표이사에게 80억원의 대여금을 지급한 후 전액 대손처리하였는 바

- 대여금내역(대여일자, 대여방법, 자금의 원천등), 충당금 설정이유, 자금회수를 위한 노력을 기재하고 관련증빙자료(자금조달 내역, 의사결정과정, 채권회수노력 포함)를 제출할 것

4. 계속기업 존속여부 관련

2008년 감사보고서상 귀사의 감사인이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 중대한 의문을 제기

[정정요구 내용]

○귀사의 2008년 반기감사보고서에서도 외부감사인은 동일한 사유로 인해 계속기업으로서의 존속능력에 의문을 제기했으며, 이에 대해 귀사는 2008년 반기 및 2008년 기말 현재 감사보고서에 동일한 대처방안을 제시했으나,

- 2008년 결산시 유동비율은 더욱 악화되었을 뿐만 아니라, 1년 내 만기가 돌아오는 차입금의 규모도 100억 이상 초과하는 등 계속기업 존속능력에 의문이 제기되는 바,

- 감사인이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 중대한 의문을 제기한 사유 및 귀사가 계속기업으로서 불확실성을 해소하기 위해 실질적으로 기울인 노력에 대해 구체적으로 기재하고, 공시된 귀사의 대책이 실행되지 못한 이유, 향후 계획·대책 및 관련 위험에 대해 추가로 기재할 것

감사보고서상 2006년 이후 매출총손실이 지속 발생하고 있으며, 매출액도 2006년 294억원, 2007년 218억원, 2008년 75억원으로 급감

[정정요구 내용]

○귀사는 지속적으로 계속사업손실 및 매출총손실이 발생한다는 사실, 매출원가가 매출액을 상회하는 사유, 매출총손실이 발생하고 있음에도 동 사업을 지속하는 사유 등을 기재할 것

○귀사는 매출채권 272억원에 대하여 238억원의 대손충당금을 설정하고 있는 바, 매출채권의 세부내역(발생시기, 거래상대방, 거래상대방과 귀사 또는 귀사 최대주주 등과의 관계, 대손충당금 설정내역 및 설정사유), '08년중 대손충당금 설정액 급증 사유, 회사의 회수노력, 향후 회수가능성 등을 기재할 것

5. 경영권 변동관련

귀사는 갑(8.3%)이 장내매수를 통해 최대주주가 되었고 최근까지 전 경영진과 경영권분쟁이 발생한 바 있으며, 정기 주주총회 및 임시주주총회에서 현 이사를 선임하였다고 기재

[정정요구 내용]

○최대주주 갑의 주식보유형태(담보제공여부 포함), 갑과 과거 경영진간의 경영권분쟁 사유 및 경과를 구체적으로 기재하고 회사의 실질적인 경영주체가 누구인지 명확히 기재할 것

○현 이사들의 선임배경(이사선임 추천자, 추천배경, 추천자와의 관계 등)을 기재하고 현 임원들의 최근 5년간 근무경력, 근무한 회사의 특이사항(상장폐지, 관리종목 지정, 횡령·배임 발생 등), 형사처벌 또는 행정상의 조치사항을 기재할 것

귀사는 최근 5개월간 대표이사가 3번에 걸쳐 변동한 사실이 있음

[정정요구 내용]

○귀사는 최근 5개월간 대표이사가 3번에 걸쳐 변동된 바, 동 변경 경위 및 사유에 대해 상세하게 기재할 것

- 특히 최근 새로 취임한 대표이사가 2008년 사업연도의 주주총회시 주주의 긴급발의로 이사에 선임된 과정에 대해 상세히 설명하고

- 현재 경영진(대표이사, 등기·미등기 임원 포함)의 약력에 대해 해당연도를 포함하여 구체적으로 보완하고, 경영 상 업무 분장, 귀사와의 사업적·경제적 이해관계(지분율, 자금거래내역, 지급보증 등 포함)에 대해 구체적으로 기재하고 증빙서류는 별도로 제출할 것

6. 자금사용목적 관련

증자대금 중 64억원은 신고서 자금사용목적상 향후 6개월간 상품매입대금 용도로 기재

[정정요구 내용]

○2008년 중 연간 상품매입액(11억원)과 영업현금흐름(매출을 통한 자금회수 등)을 감안할 때 상당히 많은 금액으로 판단되는바,

○매입할 상품에 대한 구체적 내용, 상품의 매입처 및 매출처와의 약정내용과 매입 및 매출계획을 기재하고, 동 사실을 증명할 수 있는 증빙^*을 제출할 것

* 매입·매출처와의 과거거래금액, 매입 및 매출계약서(약정서 포함), 확인서 등

<최근 정정 사례>

A사는 5.11일 공시 자산양수도 보고서 내용을 5.12 증권신고서에 기재하지 않았음

B사는 단기대여금 및 신주인수권부사채에 대한 상세내역(신주인수권 행사방법 포함)을 기재하지 않았고, 건설중인 자산 등 현금흐름표상 현금유출입이 급증한 계정에 대한 설명이 없음

최근에 합병을 한 C사는 소멸회사에 부여되어 있던 주식매수선택권(합병회사로 이전됨) 내역을 기재하지 않았음

D사는 지속적으로 손실이 발생하고 있는 계열회사의 사업내용, 재무구조 등에 대한 요약하여 기재하였음

E사와 F사의 주요사항보고서(합병)의 평가내역을 보면 E사 향후 매출의 80%가 F사와의 거래를 가정하여 작성되었음

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